[뉴스토마토 김창경 기자] 2017년 펀드시장은 힘껏 날아올랐다. 한국 증시가 2011년 이후 갇혀있던 ‘박스피’를 뚫고 신고점을 갱신하는 등 강한 모습을 보여준 덕분에 모처럼 활기를 되찾았다.

해외증시도 선진국과 신흥국 가리지 않고 상승세가 나타나 많은 펀드가 두 자리수 상승률을 기록했다.

해외 채권형펀드 또한 견조한 상승흐름을 유지했으나 국내 채권형펀드는 1% 안팎의 낮은 성과에 머물렀다.

 

 

촛불정국 끝에 이뤄진 정권교체, 대북 갈등 고조, 고고도미사일 방어체계 사드(THAAD) 배치에 따른 중국과의 관계 급랭 등 2017년 경제상황은 온통 지뢰밭이었다. 그러나 주가를 움직이는 것은 결국 실적이라는 사실을 증명하듯, 상장기업들의 실적 증가로 증시도 신고가를 갈아치웠다.

 

2017년 코스피는 21.76% 올랐다. 11월 3일에는 사상 최고점인 2557.97포인트로 마감했다. 코스닥시장은 더 높은 26.44%의 상승률을 기록했다.

 

상·하반기로 나뉘어 두 시장의 강세와 약세가 교차한 것이 특징적이다. 월간 상승률로 코스피가 강했던 시기는 3월(3.25%), 4월(2.09%), 5월(6.44%)이다. 코스닥은 4분기에 눈에 띄게 올랐다. 10월 상승률이 6.34%, 11월엔 11.12%, 12월엔 3.5%씩 올랐다. 상반기를 삼성전자가 주도하고, 하반기에는 코스닥 시가총액 상위의 바이오기업들이 주목받은 까닭이다.

 

전체 시장이 오르면서 인덱스펀드의 수익률이 높게 나타났다. 유형별로 살펴보면, 코스피200인덱스펀드가 벤치마크(24.90%)보다 높은 26.98%의 수익률을 기록, 가장 성적이 좋았다.

일반주식형펀드는 18.33%, 배당주식펀드도 19.31%의 준수한 성과를 올렸으나 빛이 바랬다.

 

해외 주식형펀드의 1년 평균수익률은 26.68%, 국내 주식형펀드보다 좋다. 글로벌 증시가 전반적으로 훈훈했던 가운데 아시아신흥국 등 일부 지역과 국가에서 돋보이는 상승세를 보여줬기 때문이다.

 

지역별로는 아시아신흥국에 투자하는 펀드가 38.38%를 기록, 발군의 성과를 올렸다. 국가별로 구분하면 중국과 베트남 주식에 투자하는 펀드가 각각 35.61%, 35.41%씩 보탰다.

글로벌 투자자들에게 베트남 증시는 큰 인기를 얻고 있다. 베트남 호치민증시는 지난 1년간 48%나 상승했다. 이에 국내에서도 해외 주식형펀드에 비과세 혜택이 부여된 것과 때를 맞춰 베트남펀드 판매가 재개되면서 수익률과 설정액이 함께 증가하는 등 투자자들을 웃게 만들었다.

 

중국주식형펀드의 성과는 좋았지만 시장은 구분해야 한다. 사실 상승률이 높았던 곳은 해외에서 거래되는 중국의 대표지수 MSCI CHINA(50%)와 홍콩항셍(35.99%)이었다. 반면 본토증시는 상하이A(6.58%), 선전A(–3.57%) 모두 부진했다. 국내에서 설정된 중국주식형펀드들이 주로 앞의 두 곳에 투자해 수익률이 좋았다고 풀이할 수 있다.

 

1년 성과에서는 중국과 베트남에 뒤지지만 인도주식형펀드(30.26%)도 눈여겨봐야 한다. 1개월 수익률부터 5년 수익률까지 기간이 길어질수록 수익률이 높아진다. 꾸준히 상승하고 있다는 의미다. 5년 수익률은 78.38%에 달한다.

 

브릭스(BRICs)의 나머지 두 축, 브라질과 러시아는 온도차가 있다. 브라질 보베스파지수는 2016년 초부터 시작된 상승세가 계속되고 있다. 주식형펀드도 1년간 13.80%의 수익률을 기록했다. 2년 수익률은 77.96%에 달한다.

그러나 러시아주식형펀드는 6.14%로 신흥국증시 강세의 외톨이 신세다. 그나마 러시아RTSI지수 상승률 0.18%보다 높다는 데 위안을 삼아야 할 것 같다. 정치상황과 유가 등이 변수로 작용했다.

 

섹터펀드 중에서는 소비재섹터펀드가 25.72%로 가장 우수한 성과를 기록했다. 헬스케어섹터펀드, 금융섹터펀드는 똑같이 15.27%를 기록했다. 유가 하락에 에너지섹터펀드는 0.94%에 그쳤다.

 

미국 연방공개시장위원회(FOMC)의 금리인상 계획 실천, 한국 금융통화위원회의 공조, 여기에 북핵 리스크까지, 채권시장이 약세를 보일 이유는 충분했다.

 

2017년 채권금리는 상승했고 국내 채권형펀드의 수익률도 이를 반영했다. 국고채 3년물은 49bp 오른 2.13%, 10년물은 38bp 상승한 2.47%로 한 해를 마감했다. 회사채(AA-) 3년물은 43bp 오른 2.55%를 기록했다. 금리가 오르면서 만기가 짧은 초단기채권펀드 수익률이 1.53% 상승, 상대적으로 높게 나타났다. 장기채는 레버리지 효과가 있어서 금리가 오르거나 내릴 때 수익률 등락폭이 크다.

 

KG제로인이 집계한 국내 채권형펀드의 연간 수익률은 1.06%다. 그런데 해외 채권형펀드는 성적이 딴판이다. 평균수익률 3.58%에 신흥국채권은 8.05%에 달했다. 미국 등 북미지역에 투자하는 채권형펀드도 4.95%를 기록했다.

 

원인은 환율 때문인 것으로 보인다. 대부분의 신흥국 환율이 안정된 덕분에 미국의 금리 인상에도 급격한 자금 유출은 없었다. 이에 비해 원·달러 환율은 크게 하락해 국내 채권수익률은 유난히 낮았다.

  

김창경 재테크전문기자 ckkim@etomato.com