정부회계와 비영리단체 회계도 과거와 달리 복식부기 시스템을 채택하게 되었다. 한국은 다른 나라들에 비해 조금 늦게 이들의 복식부기 시스템을 채택하게 되었다. 복식부기 시스템은 회계의 투명성과 효율성을 높여주는 장점이 있다.
전도금은 미리준 돈을 의미한다. 회계에서는 미리준돈을 자산으로 인식하고 해당기간에 비례해서 비용으로 처리한다. 회사에서 지출된 돈을 자산으로 인식하는 것은 발생주의에 의한 것인데 실제 지갑에서 돈이 나갔음에도 불구하고 지출이 아닌 것으로 인식되기 때문에 자산이 부풀려지는 효과가 있는 것이다 .이런식으로 지출과 비용을 인식하는 법을 바꾸면 회사의 자산도 줄었다 늘렸다 할 수 있다 .
한국이 채택하고 있는 국제회계기준인 IFRS에서는 후입선출법을 인식하지 않는다. 이유는 후입선출법의 경우는 사들여온 재고자산 가격과 판매가격에 큰 차이가 발생하기 때문에 회계정보를 왜곡 시킬 수 있기 때문이다. 하지만 일부 국가에서는 후입선출법을 여전히 사용한다. 이유는 후입선출법을 이용하면 오히려 세금효과를 줄일 수 있기 때문이다. 하지만 LIFO liquidation이라는 단점이 있는데 최초에 구입한 자산의 가격과 판매가격의 엄청난 갭 때문에 결국 세금폭탄이 돌아온다는 것이다.
보통 회사가 채권을 발행하면 채권자에게 지급할 돈이기 때문에 부채로 기록한다. 돈을 빌려다 쓰고 사채를 발행한 것이기 때문에 언젠가는 갚을 돈이다. 다만 이 돈의 거래가 인플레이션과 이자율의 변화로 인해 현재의 돈값과 미래의 돈값이 달라지기 때문에 얼마를 받고 얼마를 줄 것인지를 현재가치법으로 계산해야 한다. 그리고 시장의 이자율과 채권 이자율이 서로 다르기 때문에 이를 비교하여 지급이자를 계산하는 방법이 중요하다.
It has some changes in Financial accountin & Reporing chapter about Government & Non-for-profit accounting.
Compaing to past, Government & Non-for-profit accounting adopt the double entry accounting, so it has to present accounting book like the private company.
In this change, Korea Accounting Commit accept the double entry accounting method in GAAP.
Imprest means the advanced money. It is sorted to asset not expense. It can be considered like prepaid expense as asset.
IFRS prohibited the LIFO method in accounting. Because it can result in big problem to measure distorted profit and loss about value of inventories. But U.S GAAP still adopts the LIFO method in inventories measuring way. LIFO has advantage to avoid big tax problem and excellent way in matching between revenue and expense in book. But LIFO has extremely problem in value mearsuing prior inventories. So called LIFO liquidation, big gap between sales price and historical cost of inventories.
Company bond used to be recorded to liability in book as credit. It is very important to measure company bond by present value. Present value is so difficult that need to compute and present sophiscatedly on book. Why is it needed to compute the company value? Because money and bond etc. have different value as time flow. Value of the money would be changed from past to future by interest and inflation rates.